关于核电的文章，咱们写过好多次了股票配资杠杆是什么意思，这次咱们从摩根士丹利的研报入手再看看这个行业。

其报告认为，全球核电装机规模将翻番，中美主导增量

报告指出，随着各国对清洁能源需求的快速增长，未来30年全球核电装机容量有望增加740吉瓦，接近目前的两倍。其中，中国和美国将贡献最大增量。

中国目前拥有57吉瓦的在运核电装机，预计到2025年将达到70吉瓦，2035年进一步增至150吉瓦，占比从目前的5%提升至10%。更长远来看，中国核能行业协会预测，到2060年核电装机容量可达到440吉瓦，在能源结构中的占比升至18%。

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从过往分享数据来看，2019年我国核电恢复审批，2019年4台、2020年4台、2021年4台，2022、2023年核电核准数量达到创纪录的10台，预计2024-2026年有望保持年均10台。按照5年建设周期，2028年前都是核电建设高峰期，未来还有可能出海。

确实审批加速，从各个电力系统来看，火力发电占比63%，水力是17%，风力是10%，光伏和光热发电是10%，剩下都是核电，也就是7%左右。是和大摩所掌握的数据基本一致，只不过是调高了预期，之前国内预期是提高到10%。

AI最大的需求是电力，而核电会成为重要的电力提供者。尤其OpenAI、DeepMind为代表的AI公司加速扩张，对于高密度、低成本算力的需求持续攀升。

由于AI训练和推理对电力的稳定性、可靠性要求极高，而核电恰恰在这方面具备独特优势。

核电现场就是可以直接部署数据中心，可是省下输配电成本，并且和水电和风电、光伏相比，可以保证24小时不间断供电，成本低廉。

摩根士丹利预计，到2027年全球AI算力中心的用电量将达到224太瓦时，相当于西班牙一年的用电总量。

从微软和聚变初创企业Helion达成购电协议，亚马逊则斥资6.5亿美元收购了Talen能源旗下的一个核电站点。也看出核电的潜力

国内数据中心主要集中在气候凉爽、可再生能源资源丰富的西部地区。目前火电仍是主力电源，占比高达60%。随着各大科技公司对可再生能源需求的提升，这一地区的能源结构有望迎来新的变局。

摩根士丹利重点推荐了8只覆盖全产业链的核能主题公司，包括3家美国公用事业股Constellation、PG&E、Vistra，2家中国公司中广核电力、中广核矿业，以及日本关西电力、澳大利亚Paladin能源和美国Curtiss-Wright。

国内A股还有核电相关公司

中核科技:核电阀门2022年、2023年收入为4.32亿、6.19亿，同比增长30%和43%。核电占比34%

佳电股份:2023年核电收入6.86亿，占比13%，毛利率20%;

江苏神通:2023年核电收入6.94亿元，同比增长10%，收入占比33%，毛利率40%;

中国核建:2023年核电工程收入239亿，同比增长43%，收入占比22%，毛利率13%;

海陆重工:2023年核电收入占比仅为3%

东方电气:2023年核电收入29亿，占比5%;

景业智能:核电收入占比90%以上

A股的核电公司有中国核电和中国广核，港股的有中广核电力

电力方面其实预期上，并没有太多变化，长江电力还在新高，只是有些个股确实调整了，比如金盘科技、三星医疗等，一些特高压还在横盘。

如果从美股的映射上思考，美股的电力股今年也在持续走牛，作为十四五收官的倒数第二年，电力系统建设是重中之重，特高压、配网建设、智能电网等都在加速。有机构推测，会有重大的政策在7月份推出。

机器人方面，

今晚特斯拉将召开2024年度股东大会，包括两项重要决议:

1)2018年授予马斯克的薪酬方案(包含12组市值和经营目标，如果马斯克能实现全部目标，将累计获得特斯拉12%股票期权作为奖励);

2)公司注册地从特拉华州迁至总部所在的德克萨斯州。根据美股投票规则，投票时间截至6月12日晚。

市场此前对两项决议是否通过存在担忧，若决议未通过，将影响马斯克对特斯拉的控制权。

今日马斯克在社交平台X表示，特斯拉的两项股东决议目前都以较大优势通过，打消了市场的担忧。

去年股东大会开启机器人大行情。去年大会 optimus进展超预期，机器人进步迭代速度非常快，完整度、流畅性、稳定性大幅提升;马斯克称Optimus需求将达100亿台，超过汽车。

通用型AI算法支持的机器人，是公司未来长期价值所在，进而开启了5-7月大行情。

今年股东大会的进展值得高度关注。官方宣传视频包含大量Optimus镜头，推测本次大会也将有重磅进展发布。

比如确定性高tier1/2:三花、拓普、鸣志、绿的;

有边际变化的丝杠和灵巧手环节:北特科技、贝斯特、五洲、兆威机电;

有预期差的六维力环节:东华测试、索辰科技、安培龙等股票配资杠杆是什么意思

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