《港湾商业观察》施子夫

从2017年就递表深交所主板的东莞证券股份有限公司(以下简称，东莞证券)，7年多还是等不到上市梦圆。

如今，总裁离职且多位高层震荡，加上因保荐项目被罚，东莞证券似乎深陷内忧外患中。

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总裁离职，因泉为科技收警示函

5月20日，东莞证券发布公告称，因工作调整，郭小筠不再担任合规总监、首席法务官；郜泽民不再担任副总裁，以及不再代为履行财务总监、董事会秘书职责，二人都被聘为公司高级顾问。同时，新任罗贻芬为公司财务总监、董事会秘书；新任张亦超为总裁助理。

此前十几天，5月8日，东莞证券公告称，公司总裁潘海标已于5月6日离任基金管理公司总经理职务，同时不再担任本公司其他工作岗位，由党委书记、董事长陈照星同志代为履行总裁职务。

在东莞证券工作十多年的潘海标最终没有看到公司挂牌上市，这多少颇为遗憾。

公开资料显示，潘海标出生于1967年8月，本科学历，曾任中国人民银行东莞分行外管科办事员；历任东莞证券登记部经理，公司党委委员、副总经理，党委委员、副总经理、深圳分公司总经理，党委委员、副总经理、上海分公司总经理。2020年10月末，他升任东莞证券总经理，同时担任东莞证券深圳分公司总经理。

现任董事长陈照星，出生于1975年12月，本科学历，曾担任东莞证券经纪业务部业务经理、办公室业务经理、副主任兼董事会秘书、办公室主任、公司总裁助理、深圳分公司总经理、公司副总裁、公司总裁；此外，他还曾任华联期货董事长、东证锦信董事长、广东证券期货业协会副会长、中国证券业协会投资银行委员会委员。

高管人事调整的另一面是，东莞证券近期被罚以及IPO陷入中止。

日前，广东证监局发布了《关于对东莞证券股份有限公司、姚根发、杨娜采取出具警示函措施的决定〔2024〕40号》。

经查，东莞证券作为广东泉为科技股份有限公司(原广东国立科技股份有限公司)首次公开发行股票上市保荐机构，在持续督导履职过程中存在以下违规行为：一是未对上市公司大额资金往来交易真实性审慎核查。二是未按规定完整填报2019年度现场检查报告。

市场成交量为3164.62万手，成交额为1.81万亿元。

中国证券网：中指研究院认为，当前多数城市限制性政策已取消，下半年需要更大力度的托底政策才能遏制住市场下行趋势。与此同时，5月主要宏观经济指标有所转弱，经济恢复基础尚不稳固，稳地产的重要性更加突出。随着二季度市场持续转弱，下半年政策加力预期增强。

东莞证券的上述行为违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》(证监会令137号)第三十一条第六项的规定，姚根发、杨娜作为保荐代表人对上述违规行为负有主要责任。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》(证监会令137号)第六十二条的规定，广东证监局决定对其采取出具警示函的行政监管措施。

官网显示，泉为科技(300716.SZ)是一家新型能源发展和先进光伏技术研发、生产、销售于一体的企业，公司成立于2002年，2017年11月9日挂牌创业板。

5月6日，深交所对泉为科技及相关人员予以处分，经查明泉为科技及相关人员存在以下违规行为：2019年8月至2020年6月，泉为科技通过原控股子公司广东国立供应链管理有限公司虚增营业收入和营业成本，2019年年度报告、2020年半年度报告存在虚假记载。其中，2019年度虚增业务收入约5.57亿元、营业成本约5.52亿元，分别占当期报告记载营业收入、营业成本的21.4%、23.36%。

鉴于相关违规事实及情节，依据《创业板股票上市规则》第12.4条、第12.6条和《上市公司自律监管指引第12号——纪律处分实施标准》第十五条的规定，经深交所纪律处分委员会审议通过，作出如下处分决定：一、对广东泉为科技股份有限公司给予公开谴责的处分；二、对广东泉为科技股份有限公司时任董事长邵鉴棠、时任总经理黄喜、原控股子公司广东国立供应链管理有限公司时任总经理李佩欢给予公开谴责的处分。

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IPO停滞，业绩下滑第一大股东套现离场？

上市进展方面，今年3月31日，深交所网站显示，东莞证券IPO申请文件中记录的财务资料已过有效期，需要补充提交。因此，东莞证券的IPO审核状态变更为“中止”。

东莞证券目前的招股书还停留在去年9月27日。2020年-2022年及2023年上半年(报告期内)，东莞证券实现营收分别为31.65亿元、37.01亿元、22.99亿元和10.85亿元，归母净利润7.82亿元、9.96亿元、7.91亿元和3.53亿元。

根据东莞证券年报显示，2023年，公司实现营业收入21.55亿元，同比下降6.26%，主要是受市场行情和佣金率影响，证券经纪业务收入同比减少，且受市场IPO及再融资节奏放缓影响，投行业务收入较上年有所下降；净利润6.35亿元，同比下降19.70%，主要是营业收入下降所致；营业支出14.25亿元，同比增长2.01%，主要是信用减值损失增加所致。

东莞证券表示，2019至2023年，公司营业收入和净利润受证券市场行情波动影响，在2021年达到最高值，之后均有所回落，2023年营业收入21.55亿元，净利润6.35亿元。

一方面业绩下滑IPO停滞，另一方面持股东莞证券40%的第一大股东锦龙股份则计划转让其股份。

2023年11月3日，锦龙股份发布《关于筹划重大资产重组事项的提示性公告》，拟转让东莞证券3亿股股份，占东莞证券总股本的20%。此后不久，锦龙股份表示，拟调增转让东莞证券股份的股数，最多为6亿股(占东莞证券总股本的40%)。

2024年3月29日，锦龙股份发布公告称与东莞金控资本投资有限公司(下称金控资本)就金控资本有意收购锦龙股份持有的东莞证券3亿股股份(占公司总股本的20%)事宜达成了初步意向，并签订了无约束力的交易备忘录。

4月29日，锦龙股份再度发布公告称，截至目前，仍须就标的股份交易相关事项继续与意向受让方进行谈判协商，相关的尽职调查、审计、评估工作尚未完成。因此锦龙股份未能在首次披露重大资产重组的提示性公告后六个月届满时披露重组预案。

总体来看杠杆证券平台，业绩下滑，IPO停滞，且高管更替与违规被罚，东莞证券当前的处境显然不容乐观。(港湾财经出品)